SWIFT，如何做國(guó)際結(jié)算橋梁？

2月26日，美國(guó)、歐盟委員會(huì)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、英國(guó)和加拿大聯(lián)合發(fā)表聲明，決定將俄羅斯從SWIFT系統(tǒng)中剔除出去。聲明中稱“將在未來(lái)幾天內(nèi)實(shí)施這些措施，進(jìn)一步將俄羅斯與國(guó)際金融體系隔離開(kāi)來(lái)”，禁用SWIFT系統(tǒng)被視為西方針對(duì)烏克蘭危機(jī)對(duì)俄打出的一張制裁“大牌”。那么SWIFT是個(gè)什么系統(tǒng)，在國(guó)際金融體系中又起到了怎樣的作用呢？

誰(shuí)是SWIFT？

環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（即SWIFT）是當(dāng)前世界上最重要的支付清算系統(tǒng)之一，這個(gè)國(guó)際銀行間合作組織成立于1973年，總部設(shè)在比利時(shí)，是世界領(lǐng)先的安全金融報(bào)文傳送服務(wù)機(jī)構(gòu)，其制定了銀行間電子匯款的規(guī)范：快速、準(zhǔn)確、簡(jiǎn)明、可靠。由此，SWIFT將原本不相關(guān)的各國(guó)金融機(jī)構(gòu)串聯(lián)起來(lái)，并為這些金融機(jī)構(gòu)提供了低成本和高效的通關(guān)服務(wù)，在各國(guó)跨境金融往來(lái)中便起到了“橋梁”的作用。中國(guó)銀行于1983年加入此系統(tǒng)，并在1985年正式開(kāi)通使用，從此達(dá)成了我國(guó)改革開(kāi)放中“與國(guó)際金融金融標(biāo)準(zhǔn)接軌”這一里程碑，我國(guó)其他國(guó)有銀行和滬深兩大證券交易所也在隨后幾年中先后加入此系統(tǒng)。

美元、加元、英鎊、人民幣、港幣等18種世界主要貨幣都可參與SWIFT支付結(jié)算，基于美元在國(guó)際儲(chǔ)備貨幣中占比超過(guò)60%的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，如今美元是SWIFT的主要支付結(jié)算貨幣，也因此，由美國(guó)建立的紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）便是SWIFT系統(tǒng)的主要組成部分，當(dāng)美國(guó)選擇切斷CHIPS與某個(gè)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的合作時(shí)，該金融機(jī)構(gòu)便無(wú)法通過(guò)SWIFT進(jìn)行美元相關(guān)的任何交易，進(jìn)而會(huì)對(duì)該國(guó)的國(guó)際投資、國(guó)際貿(mào)易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成沖擊。

目前全球200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)中有超過(guò)1.1萬(wàn)家金融機(jī)構(gòu)使用著SWIFT提供的通信服務(wù)，在俄羅斯有著約300家金融機(jī)構(gòu)是SWIFT成員，占俄金融機(jī)構(gòu)一半以上，是僅次于美國(guó)的第二大使用者。SWIFT系統(tǒng)的禁用對(duì)俄羅斯來(lái)說(shuō)意味著占其財(cái)政總收入40%以上的石油和天然氣出口貿(mào)易將受到嚴(yán)重影響，因此這一舉動(dòng)被視為制裁俄羅斯經(jīng)濟(jì)的重要“大牌”，曾經(jīng)被同樣方式制裁的對(duì)象還包括朝鮮、伊拉克、伊朗、利比亞等，均對(duì)其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響。

SWIFT帶來(lái)怎樣的未來(lái)？

當(dāng)然，SWIFT并非國(guó)際唯一可選的支付清算系統(tǒng)，在歐洲還有英國(guó)建立的以英鎊結(jié)算的清算所自動(dòng)支付系統(tǒng)（CHAPS）和歐盟建立的以歐元結(jié)算的貿(mào)易往來(lái)支持工具（INSTEX）等，后者在伊朗遭到SWIFT制裁的期間內(nèi)對(duì)伊朗原油出口貿(mào)易起到了重要的支持。在亞洲有俄羅斯建立的俄羅斯銀行金融信息傳輸系統(tǒng)（SPFS），但該系統(tǒng)使用者仍以俄羅斯國(guó)內(nèi)的機(jī)構(gòu)為主，難以徹底讓俄羅斯擺脫對(duì)美元和SWIFT結(jié)算系統(tǒng)的依賴。我國(guó)建立的以人民幣結(jié)算的中國(guó)跨境銀行間支付系統(tǒng)（CIPS）在2015年投入運(yùn)行，相比老牌支付清算系統(tǒng)，CIPS雖然年輕，卻已成為人民幣在國(guó)際貿(mào)易和資本市場(chǎng)等交易環(huán)節(jié)的支撐，是人民幣全球流動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管控的前提，也是人民幣國(guó)際化的保障。

此外，新技術(shù)的發(fā)展也帶來(lái)了新的方向。2021年時(shí)，國(guó)際清算銀行（BIS）發(fā)布了“多國(guó)央行數(shù)字貨幣橋”（mCBDC Bridge）項(xiàng)目的研究報(bào)告，該項(xiàng)目由中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所、香港金融管理局、泰國(guó)銀行與阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)中央銀行等機(jī)構(gòu)共同開(kāi)發(fā)，是利用數(shù)字貨幣和分布式賬本技術(shù)(DLT)技術(shù)研發(fā)的多邊中央銀行數(shù)字貨幣(mCBDC)系統(tǒng)。貨幣橋項(xiàng)目的目標(biāo)，是為了在確保遵守特定司法管轄區(qū)的法規(guī)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)相比傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)（如SWIFT）來(lái)說(shuō)，更快捷（近乎實(shí)時(shí)）、更便宜和更注重隱私安全的跨境付款和結(jié)算等服務(wù)。在未來(lái)，隨著數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，國(guó)際間支付結(jié)算或許將有全新的解決方案。（來(lái)源：中國(guó)財(cái)富網(wǎng)）